近幾年，在全球(qiu)碳中和的宏觀(guan)背景下，新能源(yuán)汽車市場🎯迎來(lai)爆發式增長，帶(dai)動動力電池裝(zhuāng)車量持續提升(shēng)。

新能源汽車融(róng)彙新能源、新材(cai)料、互聯網、大數(shù)據、人工智能等(deng)多種技術，正推(tuī)動汽車從單純(chún)的交通工具向(xiàng)移動智能終端(duān)、儲能單元和數(shu)字空間轉變。動(dòng)力電池作爲新(xin)能源汽♊車的核(hé)心部件，占新能(néng)源汽車總成本(běn)的40%左右，随着新(xīn)能源汽車滲透(tòu)率的逐步提升(sheng)，動力電池将發(fā)展空間廣闊，預(yu)計2025年之後的市(shi)🍓場規模超萬億(yi)🈚，未來五到十年(nián)将是動力電池(chi)的黃金發展時(shí)期。

一、碳中(zhong)和背景下，新能(neng)源汽車已成爲(wei)行業發展主線(xian)

随着全球能源(yuán)危機和環境污(wū)染問題日益突(tu)出，新能源汽車(chē)行業的發展受(shou)到高度重視，加(jia)大新能源汽車(che)🐅的研發生産力(lì)度已經在全球(qiú)範圍内形成共(gòng)識。近年來，各國(guo)政府相繼将燃(ran)油車禁售提上(shàng)議程，我國也已(yi)開始研究停止(zhǐ)生産銷售傳統(tong)❓能源 汽車的時(shi)間表，新💋能源汽(qì)車取代燃油汽(qì)車已成爲必然(rán)趨勢。

從全球來(lai)看，世界各主要(yao)經濟體相繼提(ti)出“碳達峰、碳中(zhōng)和”方案。歐盟已(yi)制定嚴苛的綠(lǜ)色經濟複蘇計(jì)劃，2021年起對所有(you)新車實施二氧(yǎng)化碳排放量不(bu)超過🏒95g/km的規定🥰，同(tóng)時歐盟委員會(hui)計劃要求新車(che)和貨車的♋排放(fàng)量從2030年起下降(jiang)65%，從2035年開始下降(jiang)100%，并且歐洲各大(dà)車企也最遲将(jiang)于2035年前停止銷(xiāo)售燃油✊車型。

從(cóng)國内來看，我國(guo)已提出“雙碳目(mù)标”，将大力發展(zhǎn)新能源交通方(fāng)式，根據2025年12月18日(ri)國務院辦公廳(ting)發布《新能源汽(qì)車産業發展規(guī)劃（2021-2035年）》，到2025年，純電(diàn)動乘用車新車(che)平均電耗降至(zhi)12.0千瓦時/百公❓裏(li)，新能源汽車新(xin)車銷售量達到(dao)汽車新車銷售(shòu)總💔量的20%左右㊙️。到(dao)2035年，純電⭐動汽車(che)将成爲新銷售(shòu)車⛹🏻‍♀️輛的主流，将(jiang)爲世界經濟🚶發(fa)展注入新動能(neng)。

根據工信部指(zhi)導編制的《節能(neng)與新能源汽車(che)技術路線圖2.0》，2025年(nián)新能源汽車占(zhàn)汽車總銷量的(de)比重達到20%，2030年新(xīn)💜能源❄️汽車在總(zong)銷量的占比達(da)到40%左右，2035年新能(neng)源汽車銷量占(zhan)國内汽車市場(chang)銷量的50%以上。同(tóng)時混動新車的(de)占比也将在2030年(nian)達到傳統能源(yuán)乘用車的⚽75%以上(shang)，2035年混動及新能(neng)源汽✔️車在傳統(tǒng)能源乘用車中(zhong)🤩的占比将達‼️到(dao)👣100%。《總路線2.0》預測2030年(nián)新能源汽車銷(xiāo)量将超過3000萬輛(liàng)，2035年新能源汽車(che)銷量将達到4000萬(wan)輛以上。

二、受益(yi)于新能源汽車(che)的快速發展，動(dòng)力電池市場🈲規(gui)模💋持續💜擴大

新(xīn)能源汽車産銷(xiāo)量同比均繼續(xu)保持高速增長(zhǎng)，同比增速持續(xu)顯著領先行業(yè)。根據工信部數(shù)據，2021年我國新能(neng)源汽車銷量達(da)到352萬輛，同比增(zēng)長160%；根據乘聯會(hui)數據，2021年新能源(yuán)汽車國内零售(shou)滲透🔱率14.8%，其中12月(yue)滲透率達22.6%，已超(chāo)過《新能源汽車(chē)産業發展規劃(huà)》中制定的2025年達(da)到20%滲透率的目(mù)标。

根據中國汽(qi)車動力電池産(chǎn)業創新聯盟數(shu)據，2021年，我✍️國動力(lì)📐電池産量爲219.7GWh，同(tóng)比增長163.4％；銷量爲(wèi)186GWh，同比增長182.3％；裝車(che)量爲154.5GWh，同比增長(zhang)142.8%。根據SNE數據，2021年全(quán)球各國注冊的(de)電💛動汽車電池(chi)電量總量爲296.8GWh，同(tong)比增長102.2%，環比上(shang)漲37.3%。

三、中日韓企(qǐ)業占據全球動(dong)力電池市場的(de)主要份額

從頭(tóu)部企業來看，全(quán)球動力電池廠(chǎng)商主要集中在(zai)中日韓三國。根(gēn)據SNE Research發布的2021年全(quán)球動力電池裝(zhuang)機量排行榜，中(zhong)國廠商6家🌈、韓國(guó)3家、日本1家，前十(shí)名分别爲：甯德(dé)時代、LG新能源、松(song)下、比亞迪、SK On、三星(xīng)SDI、中創新航（中航(hang)锂電）、國軒高科(kē)、遠景動力、蜂巢(chao)能源。

2021年，甯德時(shí)代在動力電池(chi)領域的全球裝(zhuāng)機量達到🐇96.7GWh，市場(chǎng)👉占有率爲32.6%，位列(liè)全球第一，這是(shì)甯德時代連續(xù)第五年登上全(quán)球最📧大動力電(diàn)池企業的寶座(zuò)，與2020年相比，其❤️市(shi)場份額增加了(le)8個百分點；韓國(guó)LG新能源排名第(dì)二，2021年🌈動力電池(chi)裝機量爲60.2GWh，市場(chang)占有率爲20.3%，是甯(ning)德時代最大的(de)競争對手⭐；日本(ben)松下排名三，2021年(nián)動力電池裝機(ji)量爲36.1GWh，市場占有(yǒu)率爲12.2%。

全球動力(li)電池公司行業(ye)集中效應十分(fèn)明顯，2019—2021年，前三家(jiā)企🚶‍♀️業合計占市(shi)場比例分别爲(wei)63%、66%、65%；前十家企業所(suǒ)♌占市🈲場份✂️額也(yě)保持在90%以上。

我(wǒ)國在動力電池(chí)方向具有明顯(xiǎn)優勢，2021年我國動(dong)力㊙️電池廠商裝(zhuāng)機量占據全球(qiú)50%左右的市場份(fen)額，且我國在動(dong)力電池主要材(cai)料供應鏈正負(fu)極，隔膜、電解液(yè)、配套齊全，可㊙️以(yi)進行完全獨‼️立(lì)的設🌈計和量産(chǎn)，在⭐全球汽車行(hang)業電氣化的變(bian)革🧑🏽‍🤝‍🧑🏻浪潮中，動力(lì)電池行業相關(guan)企業将會明顯(xiǎn)受益。

四、在電池(chí)技術路線上，磷(lin)酸鐵锂和三元(yuan)锂電各具優勢(shi)，在現🌍階✉️段仍是(shi)市場主流

2021年，我(wo)國磷酸鐵锂電(diàn)池裝車量爲79.8GWh，同(tóng)比增長227.4%，占總裝(zhuang)車量的51.7%；三元電(diàn)池的裝車量爲(wei)74.3GWh，同比增長91.3%，占總(zǒng)裝車量的48.1%。兩種(zhǒng)主流路線，占到(dao)總裝車量的99.8%。

從(cong)發展曆程看，磷(lín)酸鐵锂的裝機(jī)量份額經曆了(le)一段先🔆下👨‍❤️‍👨降後(hou)增長的階段。2014年(nian)和2015年間，磷酸鐵(tie)锂電池在新能(néng)源乘用車市場(chang)上一度占據主(zhǔ)導地位；之後受(shou)到政策補貼的(de)影響🔱，三元锂電(diàn)池裝機量從2016年(nian)起占據市場🌈主(zhu)導地位✂️；進入2020年(nian)以☀️後，随着甯德(de)時代CTP技👉術發展(zhǎn)，比亞🔅迪電池的(de)推出，針對高能(néng)量密度電池（如(rú)三元锂電池）補(bǔ)貼的下降和三(sān)元锂材料電池(chi)安全性問題日(ri)益明顯，磷酸鐵(tiě)锂電池市場份(fen)額重新超越三(sān)元锂電池。

目前(qian)，動力電池技術(shù)路線主要分爲(wei)磷酸鐵锂、三元(yuán)🔞材料，其使用場(chang)景各有不同，不(bu)存在技術上的(de)優劣替代關系(xì)。其中，磷酸鐵锂(li)電池憑借較高(gao)的安全性能、出(chū)色的循環性能(neng)、較低的成😘本，早(zǎo)期主要應用于(yu)新能源商用車(che)，在近幾年，乘用(yòng)車磷酸鐵锂電(diàn)池出貨量亦快(kuai)速增長；三元材(cái)料電池憑借☀️能(néng)量密度高⚽、抗低(di)溫、倍率性能高(gāo)的優勢，主要應(ying)用于新能源乘(cheng)用車。

行業分析(xī)師曾佑鵬認爲(wei)，近兩年受國内(nei)新能源汽車🈲補(bǔ)💃🏻貼政策逐步退(tuì)出的影響，三元(yuan)锂電池憑借更(gèng)高能💃🏻量密👣度獲(huò)得政策補貼的(de)優勢有所減弱(ruò)，疊加未來幾年(nian)電化學儲能領(ling)域對👉磷酸鐵锂(lǐ)電池的市場需(xū)求上🤟揚，使得磷(lín)🚩酸鐵锂電池産(chan)量增速超過三(sān)♍元锂電池；全🔆國(guó)乘聯會秘書長(zhang)崔東樹🍓認爲，與(yǔ)需要钴、鎳等價(jià)格✌️高企且相對(duì)稀缺👉金屬的三(sān)元锂電池相比(bǐ)，磷酸鐵锂電池(chí)成本更低，尤其(qí)在锂電正極、負(fù)🈚極、電解液等原(yuan)材料📐齊漲價的(de)當下，其規模化(hua)生産的成本壓(yā)🎯力相對較小。但(dan)崔東樹同時指(zhi)出，從材料角度(dù)看，目前磷酸鐵(tiě)锂電池能量密(mi)度已無太多上(shàng)升空間，很可能(néng)限制其未🈲來的(de)應用場景；中國(guó)科學💞院電工研(yan)究所教授陳永(yǒng)✍️翀認🚶‍♀️爲，未來新(xīn)能源汽車市場(chǎng)預期将更加細(xì)分，在短程低速(sù)或中短程電動(dòng)車市場中，磷酸(suān)鐵锂電池很可(ke)能維持主流地(di)位，但對長程或(huò)其他用途車輛(liang)而言，三元锂電(dian)池也有望🌈維持(chi)一定優勢。

筆者(zhe)認爲，在沒有重(zhong)大技術創新商(shāng)用前，磷酸鐵锂(lǐ)和三☁️元锂電技(jì)術路線将并存(cún)發展，其中磷酸(suan)鐵锂依托安全(quán)性能💘和循環充(chōng)電優勢，更多發(fa)展低端車型和(hé)儲能方向；三元(yuan)锂電将更㊙️多往(wǎng)高鎳方向發展(zhǎn)，憑借其更☁️高能(néng)量密👨‍❤️‍👨度、耐低溫(wen)性能，占領高端(duan)車型🔞市場。

五、鈉(na)離子電池、高鎳(nie)三元锂離子電(diàn)池和固态電解(jiě)質電池📞是未㊙️來(lái)動力電池的重(zhòng)要發展方向

随(suí)着動力電池的(de)需求量日益增(zeng)加，動力電池生(shēng)産企業也在尋(xun)找未來動力💚電(diàn)♻️池的發展方向(xiàng)，以目前已經公(gong)布的研究路徑(jing)來看，鈉🔅離子電(diàn)池、高鎳三元锂(li)離子電池和固(gù)态電解質電池(chí)是廠商♊主要選(xuǎn)擇的技術發展(zhǎn)📞路徑。

鈉離子電(diàn)池原材料儲量(liang)豐富，生産效率(lǜ)快，性能與市場(chǎng)上锂離子電池(chi)沒有明顯差異(yi)，可以有效降低(dī)🏃🏻動力電池生産(chan)成本。甯德時代(dài)在2025年12月18日發布(bu)鈉離子電池，相(xiàng)較于锂離子電(diàn)池，鈉離子電池(chi)具有更低的成(cheng)本而且在儲運(yun)方面具有巨大(dà)優勢。鈉離子電(dian)㊙️池在原理與結(jie)構上與锂離子(zǐ)電池十分相似(sì)，僅在材料的選(xuǎn)擇上✏️存在差異(yì)，鈉離子電池生(shēng)産線可以沿用(yong)锂離子電池生(sheng)産線。目前鈉離(li)子電池初步應(ying)♉用于儲能和低(di)速動力領域，随(suí)着甯德時代發(fā)布鈉離子動力(lì)電池，鈉離子㊙️電(dian)池應在動力領(ling)域向替代🔆锂離(lí)子電池又邁進(jìn)了一步。

鈉離子(zi)電池具有高能(néng)量密度，高倍率(lü)充電，優異的熱(re)穩💃定性🏃🏻，良好的(de)低溫性能和高(gao)集成效率等優(yōu)勢。電芯單體能(neng)量密度達到160Wh/kg；常(cháng)溫充電15分鍾，電(diàn)池容量可以達(da)到80%以上📞；在-20℃低溫(wen)環境中，放電保(bao)持率可以達到(dào)90%以上；系🌈統集成(chéng)效🤟率可以達到(dào)80%以上。根據甯德(de)時代公布的研(yan)究計劃，下一代(dài)鈉離子電池的(de)研發目标是200Wh/kg以(yi)上。

高鎳三元锂(lǐ)電池是以動力(lì)電池中鎳含量(liang)爲主要判斷标(biao)準🐉，主要包括6系(xì)、8系三元锂電池(chí)，甚至是正在🌐研(yán)究的9系三元🔴锂(li)電池，在中高端(duān)新能源乘用車(chē)上有廣闊應用(yòng)前景，在未🌏來解(jie)決安全性的前(qian)提下，中高端乘(chéng)用車動力電池(chi)能量密度将有(you)質的飛躍。高🏃🏻鎳(nie)三元锂電池較(jiao)高能量密度帶(dai)來的優勢将驅(qū)動✔️即使在單位(wèi)😘成本價格依舊(jiù)高于的情況下(xià)，實🙇🏻現綜合成本(ben)接近磷酸鐵锂(li)電池。目前全🈲球(qiu)主要動力電池(chí)生産廠商在高(gao)鎳✨電池研發上(shang)均有布局。

固态(tài)電解質電池在(zai)安全性，穩定性(xìng)，循環壽命額能(néng)量密度🍉等方面(miàn)具有巨大優勢(shi)，有望解決安全(quan)問題。使用🔴固态(tai)電解質代替當(dāng)前锂電池中的(de)易燃電解質溶(rong)液，可以更安全(quán)密集地儲存能(neng)量，使用固态電(diàn)解質将減少對(duì)銅和鋁的需求(qiú)，不再對隔🚩膜和(hé)液态電解液産(chǎn)生依賴，但目前(qian)😍也存在着技術(shu)不成熟，生産成(cheng)本高昂，關鍵材(cái)料制備困難等(děng)缺陷，但固态電(diàn)解質電池🙇🏻可以(yǐ)有效減少動力(li)電池組體積，保(bao)障動👨‍❤️‍👨力電池安(an)全，商業化前景(jǐng)廣闊，未來必🈚定(dìng)㊙️成爲主流研究(jiū)方向。

整體來看(kan)，全球新能源汽(qì)車發展勢頭明(míng)确且強勁，随⭕着(zhe)新能源👌汽車滲(shèn)透率和銷量的(de)持續提升，動力(lì)電池♈作爲新能(néng)⭐源汽車的“心髒(zang)”，将迎來廣闊的(de)市場空間和👅黃(huang)金發展時期🎯；在(zài)技術上路線方(fāng)面，一定時期内(nei)磷酸鐵锂和三(san)🈲元锂電将并存(cun)發展，長期來看(kàn)鈉離子電池、高(gāo)鎳三元锂離子(zǐ)電池和固态電(diàn)解質電池有望(wàng)脫穎而出，實現(xian)電池性能質的(de)突破。