近幾(ji)年，在全球碳(tan)中和的宏觀(guān)背景下，新能(néng)源汽車市場(chǎng)迎來爆發式(shì)增長，帶動動(dòng)力電池裝車(chē)量持續提升(shēng)。

新能源汽車(che)融彙新能源(yuan)、新材料、互聯(lián)網、大數據、人(rén)工🔞智能等多(duo)❗種技術，正推(tuī)動汽車從單(dān)純的交通工(gōng)具向移動🏃‍♂️智(zhì)能終端、儲能(neng)單元和數字(zi)空間轉變。動(dòng)力電池☀️作爲(wei)新能源汽車(che)的核心部件(jian)，占新能源汽(qì)車總成本的(de)40%左右，随着新(xīn)能源汽車滲(shen)透率的逐步(bu)🌈提升，動力電(diàn)池将發展空(kong)間廣闊，預計(jì)2025年之後的市(shì)場規模超萬(wan)億，未來五到(dao)十年将是動(dòng)力電池的黃(huang)金發展時🙇🏻期(qī)。

一、碳中(zhōng)和背景下，新(xin)能源汽車已(yǐ)成爲行業發(fā)展主線

随着(zhe)全球能源危(wēi)機和環境污(wu)染問題日益(yi)突出，新能源(yuan)汽💁車🚩行業的(de)發展受到高(gāo)度重視，加大(dà)新能源汽車(chē)的研發生🤩産(chǎn)力度已經在(zai)全球範圍内(nei)形成共識。近(jin)年來，各國政(zhèng)府相繼将燃(rán)油車禁售提(ti)上議程，我國(guo)也已開始研(yan)究⛱️停止生産(chan)銷售傳統能(néng)源 汽車🐇的時(shi)間表，新能源(yuán)汽車取代燃(ran)油汽車已成(chéng)爲必然💃🏻趨勢(shi)。

從全球來看(kan)，世界各主要(yao)經濟體相繼(jì)提出“碳達峰(fēng)、碳中和”方案(àn)。歐盟已制定(ding)嚴苛的綠色(sè)經濟複蘇計(jì)劃，2021年📧起對所(suo)有新車實施(shi)🔞二氧化碳排(pai)放量不超過(guo)95g/km的規定，同時(shi)歐盟委員🍉會(hui)計劃要求新(xīn)🔞車和貨車的(de)排放量從2030年(nián)起下降65%，從2035年(nián)開始下降100%，并(bìng)且歐洲各大(dà)👄車企也最遲(chí)☎️将于2035年前停(ting)止銷售燃油(yóu)車型。

從國内(nei)來看，我國已(yǐ)提出“雙碳目(mu)标”，将大力發(fā)展新能源交(jiao)通✂️方🛀🏻式，根據(ju)2025年12月2日國務(wù)院辦公廳發(fā)布《新能源汽(qì)車産業發展(zhan)規劃（2021-2035年）》，到2025年(nián)，純電動乘用(yong)車新車平均(jun1)電耗降👣至12.0千(qiān)瓦時/百公裏(lǐ)，新能源汽車(chē)新車🤞銷售量(liàng)達到汽車新(xīn)車銷售總量(liàng)的20%左右。到2035年(nian)，純電❓動汽車(che)将成爲新銷(xiāo)售車輛的主(zhu)流，将爲世界(jie)經濟📱發展注(zhu)入新動能。

根(gen)據工信部指(zhǐ)導編制的《節(jie)能與新能源(yuan)汽車技術路(lù)線圖2.0》，2025年新能(néng)源汽車占汽(qi)車總銷量的(de)比重達到20%，2030年(nián)新🐆能源汽車(che)在總銷量的(de)占比達到40%左(zuǒ)右，2035年新能🐇源(yuán)汽車銷量占(zhàn)國内汽車市(shì)場銷量的50%以(yi)上。同時混🌍動(dòng)新車的🈲占比(bǐ)也将在2030年達(dá)到傳統能源(yuán)乘用車的75%以(yi)上，2035年混動🐪及(jí)新能源汽車(chē)在傳統能源(yuan)乘用車中❗的(de)占比将達到(dào)100%。《總路線2.0》預測(ce)2030年新能源汽(qi)車銷量将超(chāo)過3000萬輛，2035年新(xin)能🔞源汽車銷(xiāo)量将達到4000萬(wàn)輛以上。

二、受(shou)益于新能源(yuán)汽車的快速(sù)發展，動力電(dian)池市場規模(mó)持續擴大

新(xin)能源汽車産(chan)銷量同比均(jun)繼續保持高(gāo)速增長，同比(bi)增📧速持續顯(xian)著領先行業(ye)。根據工信部(bù)數據，2021年我國(guó)新能源汽車(che)銷量達到352萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)160%；根據乘聯💘會(hui)數據🈚，2021年新能(néng)源汽車國内(nei)零售滲透🛀率(lǜ)14.8%，其中12月滲透(tòu)率達22.6%，已超過(guò)《新能源汽車(chē)産⭐業發展規(guī)劃》中制定㊙️的(de)2025年達到20%滲透(tou)率的目标。

根(gen)據中國汽車(chē)動力電池産(chǎn)業創新聯盟(méng)數據，2021年，我國(guó)動力電池産(chǎn)量爲219.7GWh，同比增(zēng)長163.4％；銷量爲186GWh，同(tóng)比增長182.3％；裝車(che)量爲154.5GWh，同比增(zeng)長142.8%。根據SNE數據(ju)，2021年全球各國(guó)注冊的電動(dòng)汽車電池電(dian)量總量爲296.8GWh，同(tong)比😄增長102.2%，環比(bǐ)上漲37.3%。

三、中日(ri)韓企業占據(jù)全球動力電(dian)池市場的主(zhu)要份額

從頭(tóu)部企業來看(kàn)，全球動力電(dian)池廠商主要(yao)集中在中日(ri)韓三國。根據(jù)SNE Research發布的2021年全(quan)球動力電池(chi)裝機量排行(háng)榜，中🐕國廠商(shang)6家、韓國3家、日(rì)本1家，前十名(míng)分别爲：甯德(dé)時代、LG新能😄源(yuan)、松下、比亞迪(di)、SK On、三星SDI、中創新(xin)航（中航锂電(dian)）、國軒高科、遠(yuǎn)景動力、蜂巢(chao)能源。

2021年，甯德(de)時代在動力(lì)電池領域的(de)全球裝機量(liang)達到96.7GWh，市🈲場占(zhàn)有率爲32.6%，位列(lie)全球第一，這(zhè)是甯德時代(dai)連續第五❗年(nian)登🚶‍♀️上全球最(zuì)大動力電池(chi)企業的寶座(zuo)，與2020年🥰相比，其(qí)🐕市場份額增(zeng)加了8個百分(fèn)點；韓國LG新能(neng)源排名第二(er)，2021年動力電池(chí)裝機量爲60.2GWh，市(shì)場占有🏃🏻率爲(wei)20.3%，是甯🏃‍♀️德時代(dài)最大的競争(zheng)對手；日本松(sōng)下排名三，2021年(nián)動力電池裝(zhuang)機量💜爲36.1GWh，市場(chǎng)占有率爲♌12.2%。

全(quán)球動力電池(chí)公司行業集(ji)中效應十分(fèn)明顯，2019—2021年，前‼️三(sān)家企業合計(ji)占市場比例(lì)分别爲63%、66%、65%；前十(shí)家企業所占(zhan)市場份額也(yě)保持在90%以上(shang)。

我國在動力(lì)電池方向具(ju)有明顯優勢(shi)，2021年我國動力(lì)電💁池廠商♊裝(zhuang)機量占據全(quán)球50%左右的市(shì)場份額，且我(wǒ)國在動力電(dian)池主要材料(liào)✏️供應鏈正負(fu)極，隔膜、電解(jie)液、配套齊全(quan)，可以進行完(wan)全獨立的設(shè)計和量産，在(zai)✉️全球汽車行(hang)業電氣化的(de)變革💜浪潮中(zhōng)，動☔力電池行(háng)業相關企業(ye)将會明顯受(shòu)益。

四、在電池(chi)技術路線上(shàng)，磷酸鐵锂和(hé)三元锂電各(gè)具優勢，在現(xian)階段仍是市(shi)場主流

2021年，我(wǒ)國磷酸鐵锂(lǐ)電池裝車量(liàng)爲79.8GWh，同比增長(zhang)227.4%，占總裝🤞車量(liàng)的51.7%；三元電池(chí)的裝車量爲(wei)74.3GWh，同比增長91.3%，占(zhàn)總裝車量的(de)48.1%。兩種主流路(lu)線，占到總裝(zhuāng)車量的99.8%。

從發(fā)展曆程看，磷(lin)酸鐵锂的裝(zhuāng)機量份額經(jīng)曆了一段先(xiān)下降後增長(zhǎng)的階段。2014年和(he)2015年間，磷酸鐵(tiě)锂電池在新(xīn)能源乘用車(che)市場上一度(dù)占據主導地(di)位；之後受到(dào)政👉策補貼的(de)影響☂️，三元锂(li)電池裝🔴機量(liang)從2016年起占據(jù)市場主導地(di)位；進入2020年以(yi)後，随着甯🏃🏻‍♂️德(de)時代CTP技術發(fa)展，比亞迪電(dian)池的推出，針(zhēn)對高能量密(mi)度電池（如三(san)元锂電池）補(bu)貼的下降和(he)三元锂材料(liao)電池安全性(xing)問題日益明(ming)顯，磷酸鐵锂(lǐ)電池市場份(fèn)額重新超越(yuè)三元锂電池(chí)。

目前，動力電(dian)池技術路線(xiàn)主要分爲磷(lín)酸鐵锂、三元(yuán)🌍材料，其使用(yòng)場景各有不(bu)同，不存在技(jì)術上的優劣(lie)替代🌈關系。其(qí)中🌈，磷酸鐵锂(lǐ)電池憑借較(jiào)高的安全性(xing)能、出色的循(xun)環性能、較低(dī)的成本，早期(qī)主要應用于(yu)新能源商用(yòng)車，在近幾年(nian)，乘用車磷酸(suān)鐵锂電池出(chū)貨量亦快速(su)🐉增長；三元材(cái)料電池憑借(jie)能量密度高(gāo)、抗低溫、倍率(lü)性能高的優(yōu)勢，主要應用(yong)于新能源乘(chéng)用車。

行業分(fen)析師曾佑鵬(péng)認爲，近兩年(nián)受國内新能(neng)源汽車補貼(tiē)政⁉️策逐步退(tuì)出的影響，三(san)元锂電池憑(píng)借更高能量(liàng)密度獲❓得政(zheng)策補貼的優(you)勢有所減弱(ruò)，疊加未來幾(ji)♊年電化📞學儲(chǔ)能領域對磷(lín)酸鐵锂電池(chí)的市場需求(qiú)上🤩揚，使得磷(lín)酸鐵锂電池(chí)産量增速超(chāo)過三👣元锂電(diàn)池；全國乘聯(lián)會秘書長崔(cuī)東樹認爲，與(yu)需要钴、鎳等(děng)價格高❓企且(qie)相對稀缺金(jin)屬的三元锂(lǐ)電池相比，磷(lín)酸鐵锂電池(chi)成本更低，尤(yóu)其在锂電正(zheng)極、負極🎯、電解(jiě)液等原材料(liao)齊漲價的當(dāng)下，其規模化(huà)生産的成本(běn)壓💁力相對較(jiao)小。但崔東樹(shù)同時指出，從(cong)材料🈲角度看(kàn)，目前磷酸鐵(tie)锂電池能量(liàng)密度已無太(tài)多上升空間(jiān)，很可📞能限制(zhì)其未來的應(ying)用場景；中國(guó)科學🐆院電工(gōng)研究所教授(shòu)陳永翀認爲(wèi)，未來新能源(yuán)汽車市場預(yu)期☁️将更加細(xi)分，在短程低(di)速或⛷️中短程(cheng)電動車市場(chang)中，磷酸鐵锂(li)電池很可能(néng)維持主流地(dì)位，但對長程(cheng)或其他用途(tu)車輛而言，三(sān)元锂電池也(ye)有望維持一(yi)定優勢。

筆者(zhe)認爲，在沒有(yǒu)重大技術創(chuang)新商用前，磷(lín)酸鐵锂🍉和🍉三(sān)元锂電技術(shu)路線将并存(cún)發展，其中磷(lin)酸鐵锂依托(tuō)安全性能和(hé)循環充電優(you)勢，更多發展(zhǎn)低端車型和(hé)儲能方向；三(san)元锂🔱電将更(gèng)多往高💚鎳方(fang)向發展，憑借(jiè)其更高能量(liàng)密度、耐低溫(wen)性能，占領💁高(gao)端車型市場(chang)。

五、鈉離子電(diàn)池、高鎳三元(yuán)锂離子電池(chi)和固态電解(jiě)質電池是未(wei)來動力電池(chí)的重要發展(zhǎn)方向

随着動(dong)力電池的需(xū)求量日益增(zēng)加，動力電池(chí)生産企業也(ye)在尋找未來(lái)動力電池的(de)發🥵展方向，以(yi)目前已經公(gong)布的研究路(lu)徑來看，鈉離(li)子電池、高鎳(niè)三元锂離子(zi)電池和固态(tài)電解質電池(chí)是廠商主要(yao)選擇的技術(shù)發展路徑。

鈉(nà)離子電池原(yuan)材料儲量豐(fēng)富，生産效率(lǜ)快，性能與⛷️市(shì)場上锂☔離💁子(zǐ)電池沒有明(ming)顯差異，可以(yi)有效降低動(dong)力電池生産(chǎn)成本。甯德時(shi)代在2025年12月2日(rì)發布鈉離子(zi)電池🙇🏻，相較于(yu)锂離子電池(chi)，鈉離子電池(chi)具有更低🌈的(de)成本而🌏且在(zai)儲運方面具(ju)有巨大優勢(shi)。鈉離子電😘池(chí)在原理與🔴結(jie)構上與锂離(li)子電池十分(fèn)相似，僅在材(cai)料的選擇上(shàng)存在差異，鈉(nà)離子電池生(sheng)産線🚶‍♀️可以沿(yan)用锂離子電(diàn)池生産線。目(mu)前鈉離子電(dian)池初步應用(yòng)于儲能和低(dī)速動力領域(yù)，随着甯德時(shí)㊙️代發布鈉🍉離(li)子動力👄電池(chí)，鈉離子🥰電池(chi)應☁️在動力領(lǐng)域向替代锂(li)離子電池又(yòu)邁⭕進了一步(bù)。

鈉離子電池(chi)具有高能量(liang)密度，高倍率(lǜ)充電，優異的(de)熱穩定性㊙️，良(liang)好的低溫性(xìng)能和高集成(cheng)效率等優勢(shì)。電芯單體能(néng)量密度達到(dao)160Wh/kg；常溫充電15分(fèn)鍾，電池容量(liàng)可以達到80%以(yǐ)上；在-20℃低溫環(huán)境中🈲，放電保(bǎo)持率可以達(dá)到90%以上；系統(tong)集成效率可(ke)以達到80%以上(shàng)。根據甯德時(shí)✏️代公布的研(yán)🐕究計劃，下一(yi)代鈉離子電(dian)池的研發目(mu)标是200Wh/kg以上。

高(gāo)鎳三元锂電(diàn)池是以動力(lì)電池中鎳含(hán)量爲主要判(pan)斷标準☂️，主要(yao)包括6系、8系三(san)元锂電池，甚(shèn)至是正在研(yán)究的9系三元(yuan)锂電池，在中(zhong)高端新能源(yuán)乘用車上有(you)廣闊應用前(qian)景，在未來解(jie)決安全性的(de)前提下，中高(gao)端乘用車動(dong)力電🌂池能量(liàng)密度将有質(zhì)的飛躍。高鎳(nie)三元锂電池(chi)較高能量⭐密(mi)度帶來的優(you)勢将驅動🛀即(ji)使在單位成(chéng)🏃‍♀️本價格依舊(jiù)高♉于的情況(kuàng)下，實現綜💞合(he)成本接近磷(lin)酸💰鐵锂電池(chi)。目前全📧球主(zhu)要動力電池(chi)🔞生産廠商在(zài)高鎳🐕電池研(yán)發上均有布(bu)局。

固态電解(jiě)質電池在安(an)全性，穩定性(xìng)，循環壽命額(é)能量密💰度等(deng)🔞方面具有巨(ju)大優勢，有望(wang)解決安全問(wèn)題。使用固态(tai)電解🔴質代替(ti)當🙇🏻前锂電池(chí)中的易燃電(dian)解質溶液，可(ke)以更安全密(mi)集地儲存能(néng)量，使用固态(tai)電🈲解質将減(jiǎn)少對銅和鋁(lü)的需求，不再(zai)對隔膜和液(ye)态電解液産(chǎn)生依賴，但目(mù)前也存在着(zhe)技術不成熟(shú)，生産成本高(gāo)昂，關鍵材料(liao)制備困‼️難等(deng)缺陷，但固态(tai)電解質電池(chí)可以有效減(jian)少動力電池(chi)組體積，保障(zhang)動力電池安(an)全，商業化前(qián)景廣闊，未來(lái)必定成爲主(zhu)流研究方向(xiàng)。

整體來看，全(quan)球新能源汽(qì)車發展勢頭(tou)明确且強勁(jin)㊙️，随着新能源(yuán)汽車滲透率(lǜ)和銷量的持(chí)續提升，動力(li)電池作爲新(xin)能源汽車的(de)🐉“心髒”，将迎來(lái)廣闊的市場(chǎng)空間和黃金(jin)發展時期；在(zai)技術上路線(xiàn)方面，一定時(shi)期内磷酸鐵(tie)锂和三元锂(lǐ)電将并存發(fā)展❓，長期來看(kan)👅鈉離子電池(chí)、高鎳三元锂(lǐ)離子電池和(hé)固态電解質(zhi)♊電池有望脫(tuō)穎而出，實現(xiàn)電池💃性能質(zhi)的突破。